抖圈

抖圈洞察

您当前地位:首页钻研与洞察抖圈洞察

回归本原，专业至上：2022-2023年金融租赁行业政策梳理

截止2023年底，金租公司数量共计67家，在融资租赁公司中数量占比约为0.6%，却贡献了租赁行业40%以上的业务规模（2022年底全国融资租赁合同余额约为5.85万亿元人民币，金融租赁合同余额约2.51万亿元）。金租行业在整个融资租赁行业中举足轻沉，对服求实体经济有沉要作用，因而一向为监管机构所高度器沉。金租公司需紧跟政策导向，实时纠正自身发展中存在的问题，保障自身方向切合国度大势，并且不休夯实内功、筑牢发展底气。

?

一、行业发展中的政策导向变动

?

行业从起步发展至今，政策导向变动大体可分为三个阶段。

?

第一阶段：初步规范期。2000年12月人银出台《金融租赁公司治理法子》初版，初次对金融租赁公司的机构设立、业务经营和监督治理等方面进行了较为系统的明确划定。

?

第二阶段：宽松激励期。2007年、2014年先后出台《金融租赁公司治理法子》第二版、第三版，整体导向是放宽行业准入门槛，疏导各类所有造本钱进入金融租赁行业，并适当扩大业务领域，同时对金融租赁公司的监管指标进一步规范。2015年9月《国务院办公厅关于推进金融租赁行业健康发展的领导定见》（国办发69号文）出台，进一步降低行业准入门槛，支持金租行业积极服务于国度沉大发展战术和政策，并允许切合前提的金融租赁公司上市和刊行优先股、次级债，丰硕金融租赁公司本钱补充渠路。2016年银监会颁布《关于金融租赁公司刊行二级本钱债券有关事项的通知》，明确金融租赁公司刊行二级本钱债券的根基要求、审核重点、审批流程等。

?

第三阶段：监管收紧期。2020年以来，伴随整个金融行业监管趋严，金租行业政策出台频次显著增长。银保监会出台《金融租赁公司监管评级法子》、《进一步做益处所当局隐性债务风险防备化解工作的领导定见》、《金融租赁公司项目公司治理法子》、《中国银保监会办公厅关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》、《中国银保监会办公厅关于规范金融租赁公司服务收费有关问题的通知》等一系列政策要求，优化金租行业的经营环境和行业生态，同时对金租公司规范化、专业化、高质量发展提出了越发严格的要求。

?

二、�；碌恼呒喙艹恋�

?

自2022年以来，伴四处所当局债务�；偃冻觥⒔鹱庑幸捣缦绽刍铣�，监管机构更是出台多项沉磅文件，凸起强调回归本原、服求实体经济的政策导向，提出了越来越严格的量化要求和越创造确的展业指引，推动金租行业加快转型整改措施。代表文件为2022年11月银保监会颁布的《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》（12号文）、2023年7月国度金融监督治理总局出台的《关于进一步做好金融租赁公司监管工作的通知》（149号文）、2023年10月国度金融监督治理总局颁布的《关于推进金融租赁公司规范经营和合规治理的通知》（8号文）以及2024年1月金融监管总局颁布的《金融租赁公司治理法子（征求定见稿）》（治理法子）。以下，对上述四项文件的沉点内容进行梳理，以期了了政策脉络、明确关注沉点。

?

上述四项文件监管沉点重要为以下四个方面：

?

一是加强构筑物作为租赁物的适格性监管，主题监管指标是防控处所当局利用融资租赁渠路违规融资，新增处所当局隐性债务。12号文划定“作为租赁物的构筑物，须满足所有权齐全且可转移（出卖人销售前依法享有对构筑物的占佑注使用、收益和处罚权势，且不存在权势瑕疵）、可措置（金融租赁公司可取回、变现）、非公益性、具备经济价值（能正确估值、能为承租人带来经营性收入并偿还租金）的要求。” 处所融资平台往往将公益性资产（重要是基础设施）作为租赁物售后回租，内容是将公益性资产作为了融资抵押物，这些公益性资产所有权既不属于融资平台，凭据有关司法律规也不成能让渡，若是无法送还融资租赁公司的欠款，最终将由处所当局承�；箍钤鹑�，这就增长了处所当局的隐性债务。上述划定正是针对这一问题而提出。并且直接划定“严禁将路路、市政管路、水利管路、桥梁、坝、堰、水路、洞，非设备类在建工程、涉嫌新增处所当局隐性债务以及被措置后可能影响公共服务正常供给的构筑物作为租赁物。”上述划定对于以当驹旖台为重要客户的金租公司而言无疑是沉沉的进攻。

?

二是严控售后回租业务，激励提升直租业务占比，主题监管指标是防控将售后回租业务异化为抵押贷款业务。149号文在12文基础上，进一步收紧对金租的监管。149号文化确提出“严禁发展非设备类售后回租，严禁将古玩玉石、字画、低值易耗品以及手机等消费品作为租赁物”，“严禁过度依赖评估中介机构评定租赁物价值”，“致力提升直接租赁业务占比。要充分阐扬租赁特色优势，萦绕厂商租赁、企业对设备的使用需要等，大力发展直接租赁业务，积极援手造作业企业降低资金占用、扩大销售，援手因资金不及而难以自行购置设备的中幼微企业通过租赁方式获取设备”。

?

三是强调阐扬金融租赁的本原职能，切实服求实体经济。8号文强调金租公司需找准职能定位，聚焦主责主业，为实体经济提供特色化、专业化金融服务，着力防备和纠正大股东不当过问、公司治理和内控机造不美满、租赁物治理不到位等问题。在展业领域方面，激励金租公司索求支持与大型设备、大飞机、新能源船舶、首台（套）设备、沉大技术设备、集成电路设备等设备类资产造作和使用相适配的业务模式，提升行业服务传统产业刷新升级、战术性新兴产业和先进造作业的能力和水平。在阐扬作用方面，进一步阐扬售后回租业务普惠金融职能优势，助力幼微企业、涉农企业盘活设备资产，推动创新升级。在资产选择方面，成立租赁物负面清单，将售后回租业务租赁物领域严格限造为设备类资产，要求金租公司不得以乘用车之表的消费品作为租赁物。在租赁业务结构方面，紧紧萦绕企业新购设备资产融资需要，逐步提升直租业务能力，对新增业务中售后回租业务的限额治理，设定三年过渡期铺排，实现年度新增直租业务占比不低于50%的指标。

?

四是提高股东准入门槛，增长监管指标，提升金租公司抗风险能力。《金融租赁公司治理法子（征求定见稿）》对重要提议人造度、业务分级分类监管、公司治理监管、本钱与风险治理、业务经营规定、市场退出机造等六方面进行了订正，主题是提高了对金租公司股东的要求，进一步优化了租赁物领域，增长了监管指标，通过上述行动旨在提升金租公司的抗风险能力。

?

首先，提高了金租公司股东的要求，优先选择出产造作适合发展融资租赁业务产品的优质股东，并提高部门股东资质前提，以提议报答贸易银行的总资产为例，最低总资产由800亿元人民币或等值的可自由兑换钱币，提高至8000亿元人民币或等值的可自由兑换钱币。

?

其次，提高了提议人持股比例，由现行的不低于30%提高至不低于51%。

?

第三，进一步优化租赁物领域，将租赁物领域由固定资产调整为设备资产，允许将经济林、薪炭林、产畜和役畜等出产性生物资产作为租赁物；未来将出台的激励清单和负面清单将疏导金租公司襟怀“国之大者”，服务国度战术，积极索求嵌入大型设备造作和使用的合理方式，以及支持大飞机、新能源船舶、首台（套）设备、沉大技术设备等产品的有效业务模式，提升行业服求实体经济，出格是服务传统产业刷新升级、战术性新兴产业和先进造作业的能力和水平。

?

第四，增长监管指标，强化对金租公司的风险管控：新增了杠杆率及财政杠杆倍数指标，杠杆率指标要求为金租公司一级本钱净额与调整后的表内表资产余额的比例不得低于6%，财政杠杆倍数指标要求为金租公司总资产不得超过净资产的10倍；新增流动性比例、流动性覆盖率等流动性指标，强化对金租公司流动性风险的监管。

?

三、结语

?

金租行业在数十年的发展过程中，为国度经济建设作出了不成磨灭的贡献，但在规�＜本缋┱诺耐币渤鱿至恕耙旎�，逐步出现脱离“融物”本原成为以“融资”为主的影子银行的景象，对整个金融系统风险累积起到了火上加油的作用。在整个金融监管趋严的大趋向下，监管机构近年来针对金租行业出台的多项政策主题宗旨都是正本清源，推动金租行业回归本原，强化“融物”职能，真正成立“融物”的专业能力，阐扬区别于银行的特色职能，切实为实体经济健康发展贡献金租怪异力量。2022年以来的多项沉磅政策体现了监管落实上述政策导向的刻意。金租公司应终场张望心态，切实加快转型措施，萦绕租赁物积极自动为实体企业提供专业化金融服务，进一步加大支持实体经济发展的力度。

< 上一篇路阻且长，行之将至：2024年中国证券业转型瞻望< 下一篇国有企业对标一流治理实操步骤

有关推荐

相识更多>

AI沉构产业疆域：开发区到了换底层代码的时辰

五中全会前瞻：“AI+党建”典型实际与趋向研判

“十五五”观察｜处所交通国企得救：建设驱动转向运营...

银行业AI利用索求：从“工具辅助”向“智能驱动”跃...

用一个公式，算明显你公司的“组织智商”有多高 | ...

从确定性到韧性，组织文化的深层刷新需要 | “AI...

职能征询推荐

相识更多>

案例推荐

相识更多>

某能源集团一体化岗位职级系统优化征询项目

某央企下属单元任职资格治理系统建设征询项目

某市路桥施工企业市场化鼎新征询项目

某市国有企业战术规划及人力资源治理提升征询项目

某大型国企集团“十五五」亟略规划项目

某市属城市发展集团薪酬绩效系统优化征询项目

咨询中国 · 智惠四海

全国统一业务电话：400-800-0139

【网站地图】